Finance

In starken Wachstumsphasen oder bei Akquisitionen stößt eine Finanzierung über Fremdkapital häufig an ihre Grenzen. Insbesondere Mittelständler und Familienunternehmen scheuen sich, externes Kapital aufzunehmen und könnten so in Aufschwungphasen den Anschluss an den Wettbewerb verpassen.

Doch es gibt Alternativen zu Direktbeteiligungen, die nicht Kontrollverlust und Abgabe der Mehrheitsanteile bedeuten. Die Strukturierung von hybriden Instrumenten können sehr flexibel das wirtschaftliche Eigenkapital stärken - zum Beispiel über Genussrechte mit Wandeloptionen.

Wir unterstützen Sie im Rahmen von Eigenkapitaltransaktionen durch:

• Erarbeitung einer Eigenkapitalstrategie und Auswahl der Instrumente - Geschäftsmodellkonform und entsprechend der Ziele der Gesellschafter
  
• Identifikation und Auswahl passender Investoren aus unserem Family Offices-Netzwerk, vermögenden Privat¬¬investoren, Private Equity Fonds oder auch strategische Investoren
  
• Eine integrierte Investorenplanung auf Basis eines Planungsmodells (LucaNet), Modellierung von Szenarien und indikative Unternehmensbewertung
  
• Erarbeitung der „richtigen“ Equity Story und Erstellung des Fact-Books
  
• Vorbereitung von Managementpräsentationen vor potenziellen Investoren und Begleitung der Verhandlungen
  
• Koordination der Due-Dilligence-Phase sowie der weiteren beteiligten Berater bis hin zum Closing
  

Können Kreditverpflichtungen nicht mehr vollumfänglich erfüllt werden oder drohen Covenants zu reißen, kommen massive rechtliche und finanzielle Auswirkungen auf Kreditnehmer und das Management zu - bis hin zu persönlichen Haftungsfragen.
 
Eine frühzeitig und proaktiv entwickelte Kommunikationsstrategie mit Unterstützung eines externen Beraters, der das notwendige Vertrauen der Stakeholder besitzt und den Prozess situationsadäquat moderiert, schafft Transparenz. 

Sind zusätzliche Finanzmittel zur Durchfinanzierung notwendig oder lässt sich die bestehende Finanzierungsstruktur nicht vollständig aufrecht erhalten, ist meist eine umfassende Finanzrestrukturierung notwendig.

Wir verfügen über langjährige und einschlägige Erfahrung in Krisensituationen und unterstützen Sie mit folgenden Leistungen im Bereich Special Situations:

• Validierung einer belastbaren und integrierten Businessplans aus Kreditgebersicht, die zeigt, ob eine Aussetzung oder Anpassung der Covenants erforderlich ist und ob ein eventueller zusätzlicher Liquiditätsbedarf zu decken ist (Sicherstellung Durchfinanzierung)
  
• Kurzfristige Verhandlungen mit den Kreditgebern zu Covenant Waver und Reset, sowie Laufzeitverlängerungen
  
• Analyse und Modellierung der nachhaltigen Verschuldungskapazität und Kapitaldienstfähigkeit, sofern notwendig Entwicklung eines neuen Finanzierungskonzeptes
  
• Aufbereitung von relevanten Vergleichsrechnungen, Ermittlung von Liquidations- und Fortführungswerten aus Kreditgebersicht
  
• Zeitnahe Durchführung eines strukturierten Refinanzierungsprozesses inkl. Verhandlung der Konditionen mit den ausstiegwilligen Kreditgebern 
  
• Sofern notwendig: Prüfung von Sanierungs- und Insolvenzoptionen (u.a. StaRUG)